• 
    

              證券日報APP

              掃一掃
              下載客戶端

              您所在的位置: 網站首頁 > 金融機構 > 保險 > 正文

              險資加碼權益投資 長城人壽連續舉牌兩家上市公司

              2024-05-19 23:37  來源:證券日報 

                  本報記者 冷翠華

                  長城人壽保險股份有限公司(以下簡稱“長城人壽”)近日在公開市場舉牌江南水務、城發環境,備受市場關注。這是長城人壽自2023年舉牌浙江交科、中原高速和無錫銀行之后,再次對上市公司連續舉牌。

                  業內人士認為,當前險資舉牌上市公司更加注重長期投資,看中高股息、低波動資產。國家政策指引疊加險資當前面臨的投資環境,預計未來險企權益投資將進一步增加。

                  舉牌兩家上市公司

                  長城人壽連續舉牌兩家上市公司。根據上市公司公告,截至5月17日,長城人壽通過二級市場增持的方式合計持有江南水務4676.17萬股,占該公司總股本的5.0001%。同時,5月16日,長城人壽通過二級市場集中競價交易方式增持城發環境39.95萬股,增持后,其合計持有該公司股份3210.43萬股,占該公司總股本的5.0001%。

                  對舉牌上述兩家上市公司的目的,長城人壽相關負責人對《證券日報》記者表示,這是公司踐行保險資金長期投資理念、推進上市公司長期健康發展、發揮保險資金耐心資本作用的重要體現。近年來,長城人壽充分發揮保險資金“長錢長投”優勢,致力于基礎設施領域投資、民生領域投資、能源領域投資,并將ESG和新質生產力作為重點投資方向。

                  此外,長城人壽還表示,基于對江南水務、城發環境的認可,對其未來發展的看好,以及對我國資本市場長期發展的信心,其通過舉牌成為前述兩家上市公司重要股東之一,不僅能為上市公司提供長期穩定的資金支持,同時也有效緩解自身資產配置壓力,實現雙方互利共贏。未來,在投資方面將全面堅持金融服務實體經濟,做市場的耐心資本。

                  4月30日召開的中共中央政治局會議強調要壯大耐心資本。同時,新“國九條”也提出,“優化保險資金權益投資政策環境,落實并完善國有保險公司績效評價辦法,更好鼓勵開展長期權益投資。完善保險資金權益投資監管制度,優化上市保險公司信息披露要求”。業內人士認為,今后保險資金的投資將更有耐心資本特色。

                  艾文智略首席投資官曹轍對《證券日報》記者表示,舉牌是險資的重要買入行為,意味著不會短時間退出,并且其未來可能會在買入公司的股東層面、上市公司法人治理結構和股東大會決議層面產生重要作用,因此,長城人壽舉牌兩家上市公司體現了金融服務實體經濟的理念。

                  東吳證券非銀金融分析師葛玉翔對《證券日報》記者表示,如果長城人壽在前述上市公司派駐董事,則可以計入長期股權投資,并按照權益法進行后續計量,上市公司股價變動不影響長城人壽對該投資標的的賬面價值。若不派駐董事,在新金融工具準則下,預計長城人壽將按照FVOCI(以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產)進行后續計量,以降低權益投資帶來的當期利潤波動。

                  權益投資或持續提升

                  從保險資金的整體資產配置來看,近年來險資權益投資占比整體比較穩定。業內人士認為,政策的引導、鼓勵疊加險企自身需求,未來,險資有望繼續加大權益投資力度。

                  歷史數據顯示,險資的股票和證券投資基金占比在2015年末達到15.18%的高點,此后年份大多在12%至14%區間浮動。截至2023年底,險資對股票和證券投資基金的合計配置余額約3.33萬億元,投資占比約12%。

                  星圖金融研究院研究員黃大智對《證券日報》記者表示,當前險資加大權益市場投資面臨較好的時機,一是政策鼓勵險資加大資本市場投資力度,包括下調保險公司投資滬深300指數成份股的風險因子等。二是政策鼓勵上市公司多分紅,且制定了相應的監管規則,持續改善險資權益投資環境。一般情況下,險資進行長期投資并不追求股票短期內的買賣價差,而是更加看重上市公司穩定的分紅。三是當前上市公司估值處在較低位置,險資當前加大投資力度也擁有估值優勢。

                  在黃大智看來,著眼未來,在險資整體的資產配置中,權益資產對于增厚其整體收益非常重要。尤其是當前存款利率持續下降,債券收益率也呈下降趨勢并且暴露了一些風險。預計未來險資的權益資產占比將持續提升。

                  葛玉翔表示,當前A股上市公司估值處于歷史低位,且嚴格監管、鼓勵上市公司多分紅等配套政策持續完善,險資面臨的投資生態持續向好。因此,當前險資舉牌上市公司是不錯的時間點,但同時也需要面臨來自償付能力的壓力。

                  此外,在新會計準則下,權益投資如果分類為FVTPL(以公允價值計量且其變動記入當期損益的金融資產),則將加大對當期凈利潤的影響。因此,業內人士認為,險企權益投資將更加注重長期投資,真正踐行耐心資本的長期投資理念,更加青睞高股息、低波動資產,將資產分類為FVOCI,以減小投資對當期凈利潤的影響。

              -證券日報網
              妻子同意三个人一起活动怎么办
            1. 
              

                        版權所有證券日報網

                        互聯網新聞信息服務許可證 10120180014增值電信業務經營許可證B2-20181903

                        京公網安備 11010202007567號京ICP備17054264號

                        證券日報網所載文章、數據僅供參考,使用前務請仔細閱讀法律申明,風險自負。

                        證券日報社電話:010-83251700網站電話:010-83251800

                        網站傳真:010-83251801電子郵件:xmtzx@zqrb.net

                        證券日報APP

                        掃一掃,即可下載

                        官方微信

                        掃一掃,加關注

                        官方微博

                        掃一掃,加關注